Лопнет ли крипто-пузырь?

Мы спрашиваем несколько моделей ИИ, лопнет ли криптопузырь. Затем сводим их ответы к единому, понятному вердикту: Да, Нет или Возможно.

Выберите окно прогноза
нет
25%
Вероятность обвала

Биткоин торгуется в низком диапазоне 90 тыс., снизившись примерно на четверть от своего максимума. Крупные инвесторы продолжают покупки через новые ETF, но активность в сети низка, а ставки финансирования постепенно растут. Ажиотаж розничных трейдеров спал, однако заемные средства медленно возвращаются. Такое сочетание делает рынок внешне стабильным, но способным быстро дать трещину при макроэкономическом или связанном с безопасностью шоке.

Возможные катализаторы риска

  • Федеральная резервная система сигнализирует о более жёсткой политике на заседаниях в конце января или в марте, что укрепляет доллар и выводит инвесторов из рисковых активов.
  • Несколько дней значительных оттоков из Bitcoin-ETF либо отклонение крупного стейблкоина ниже его привязки, приводящее к оттоку ликвидности и вызову маржин-коллов
  • Крупная биржа или кастодиальный провайдер подвергается взлому либо приостанавливает вывод средств, подрывая доверие к инфраструктуре рынка.
Результаты отдельных ИИ-моделей
6
Не лопнет
0
Лопнет
0
Возможно
Обновлено: 7 дней назад

Анализ отдельных ИИ

нет
28%
Вероятность обвала

Потоки в биржевые инвестиционные фонды снова стали положительными, а биткоин торгуется вблизи низов около 90 тысяч, примерно на 26% ниже октябрьского рекорда. Цена ниже своей 200‑дневной средней, что часто сигнализирует о коррекционной фазе (долгосрочная линия тренда, основанная на 200 днях). Настроения находятся в зоне страха, а не эйфории. Непосредственные риски — возобновление оттока средств из фондов, укрепление доллара после данных по инфляции и сворачивание позиций с кредитным плечом.

Обновлено: 8 дней назад
Подробности анализа
  • Ястребиный сюрприз на заседаниях Федеральной резервной системы 27–28 января или 17–18 марта (отсутствие снижения ставок или ужесточение ориентиров) в сочетании с более высокими показателями индекса потребительских цен 13 января или 11 февраля, что укрепит доллар и ударит по рисковым активам.
  • Пять торговых дней подряд с чистыми оттоками в размере двух миллиардов долларов или более из спотовых биржевых фондов по биткоину в США, вынуждающими маркет‑мейкеров продавать и ведущими цену к низким семидесятым.
  • Шок ликвидности, например, когда Tether, крупнейший токен, привязанный к доллару, опускается ниже 99 центов более чем на 24 часа, или когда крупная биржа приостанавливает вывод средств на полдня или дольше, что приводит к принудительному сокращению кредитного плеча.
Обновлено: 8 дней назад
нет
30%
Вероятность обвала

Рынок находится в фазе консолидации, при этом Биткойн торгуется в районе $90,000-$94,000. Имеются институциональные притоки в биткойн-ETF, но также отмечаются некоторые недавние оттоки. Регуляторная ясность продвигается в США при администрации Трампа, обеспечивая фундаментальную стабильность, однако макроэкономическая неопределённость сохраняется.

Обновлено: 1 день назад
Подробности анализа
  • Неожиданно жесткая процентная политика Федеральной резервной системы, снижающая аппетит к риску
  • Крупномасштабное событие ликвидации, вызванное высоким кредитным плечом в деривативах на Биткоин
  • Значительные, непредвиденные негативные регуляторные меры в отношении крупного сектора криптовалют или проекта
Обновлено: 1 день назад
нет
25%
Вероятность обвала

Биткоин консолидировался в районе $90-100K после снижения на 30% от пиков, демонстрируя поведение зрелого рынка. Притоки в ETF обеспечивают структурную поддержку, в то время как макроэкономические препятствия из‑за сохранения инфляции ограничивают потенциал роста. Торговые объёмы остаются сдержанными, что указывает на осторожный настрой, а не на спекулятивную манию, типичную для пиков пузыря.

Обновлено: 1 день назад
Подробности анализа
  • Ястребиный разворот Федеральной резервной системы с неожиданными повышениями процентных ставок в марте 2025 года
  • Взлом крупной криптовалютной биржи или жёсткие регуляторные меры, подрывающие доверие институциональных инвесторов
  • Геополитический кризис, вызывающий глобальную тенденцию ухода от риска и укрепление доллара
Обновлено: 1 день назад
нет
20%
Вероятность обвала

Рынок входит в 2026 год с неоднозначными сигналами: Bitcoin удерживает поддержку на уровне $83k, Ethereum выше $3k. После обвала $1.2T в 2025 году волатильность сохраняется из-за корреляций с технологическими акциями и избирательных просадок альткойнов. Институциональное принятие через ETF уравновешивает страх розничных инвесторов, но коррекции мемкоинов сигнализируют о позднециклическом спекулятивном перегреве. Краткосрочные риски проистекают из позиций с избыточным плечом и фиксации прибыли после попыток ралли в начале года.

Обновлено: 1 день назад
Подробности анализа
  • Внезапные оттоки средств из ETF, превышающие $1B еженедельно, провоцирующие каскадные ликвидации
  • Непредвиденное повышение ставки ФРС в I квартале 2026 года на фоне скачка инфляции выше 3%
  • Геополитическое событие, вызвавшее резкий рост доллара, коррелирующее с распродажей криптовалют
Обновлено: 1 день назад
нет
15%
Вероятность обвала

Рынок в настоящее время находится в фазе низкой волатильности и консолидации с подавленным розничным настроением, но устойчивыми институциональными покупками. Потоки в ETF нормализовались, а открытый интерес по фьючерсам снизился, что уменьшает риски, связанные с кредитным плечом. Макроданные в целом поддерживают рынок, но остаются хрупкими, при этом нависают риски геополитической напряжённости и задержек в регулировании.

Обновлено: 1 день назад
Подробности анализа
  • Геополитические шоки, возобновляющие ожидания инфляции и ужесточающие финансовые условия
  • Приостановка работы правительства США нарушает деятельность регулирующих органов и увеличивает неопределённость
  • Неожиданная жёсткая политика Федеральной резервной системы или данные по инфляции, вызывающие резкое снижение аппетита к риску
Обновлено: 1 день назад
нет
25%
Вероятность обвала

Рынок остаётся хрупким: Биткоин торгуется рядом с критическими уровнями поддержки, и технические индикаторы предупреждают о риске снижения. Повышенные маржинальные позиции и недавнее давление со стороны продавцов породили скептицизм среди инвесторов. В сочетании с нервозностью настроений, отражённой в социальных сетях и индексах настроений, резкая распродажа может быть спровоцирована, если ценовой импульс станет отрицательным, что увеличит вероятность быстрой и серьёзной коррекции.

Обновлено: 1 день назад
Подробности анализа
  • Технический пробой ниже ключевой поддержки на $90K
  • Быстрая ликвидация маржинальных позиций
  • Непредвиденное краткосрочное ужесточение регулирования
Обновлено: 1 день назад

Подписка на новости

Получайте свежие инсайты о крипто и анализ пузырей на базе ИИ прямо на почту.

Никакого спама, отписаться можно в любой момент. Ваш e-mail в безопасности.

Что такое крипто-пузырь?

Понимание феномена, формировавшего крипторынки более десяти лет.

Крипто-пузырь возникает, когда рыночная стоимость криптовалют резко раздувается до неустойчивых высот, движимая спекуляцией, а не фундаментальной ценностью.

В отличие от традиционных активов, у большинства криптовалют нет внутренних метрик вроде прибыли или дивидендов, поэтому они особенно подвержены эмоциональной торговле и спекулятивному поведению.

Такие явления характеризуются экспоненциальным ростом цен, за которым следуют драматические обвалы, часто уничтожающие 70-90 % пиковых значений. Круглосуточная торговля, высокая волатильность и глобальная доступность усиливают эти циклы «бум-падение» сильнее, чем на традиционных рынках.

Признаки пузыря
  • 1 Экспоненциальный рост цен: Активы растут в 10, 100 или даже 1000 раз за короткий срок
  • 2 Медийная истерия: Материалы в СМИ и одобрения знаменитостей подпитывают FOMO розничных инвесторов
  • 3 Наплыв новых инвесторов: Неопытные трейдеры заходят на рынок в погоне за быстрой прибылью
  • 4 Злоупотребление плечом: Чрезмерная маржинальная торговля усиливает как прибыль, так и катастрофические убытки
  • 5 Неизбежный крах: Резкие коррекции на 70-95 % от пика

Текущие цены на криптовалюты

Учитываются только топ-100 токенов, данные предоставлены Token Radar

История крипто-пузырей

Уроки прошлых циклов помогут лучше понимать и выявлять будущие пузыри.
2011-2015
Пузырь Silk Road

Первая большая волна роста и падения Bitcoin

Цена Bitcoin

$2.05
Начало цикла (апрель 2011)
$1,147
Пик (декабрь 2013)
$172
Дно (январь 2015)

Первый пузырь биткоина был вызван ранними публикациями на Slashdot и статьями Gawker о даркнет-маркетплейсе Silk Road. Этот рост на 4 400 % познакомил мир с крайней волатильностью криптовалют: биткоин вырос с менее чем 1 доллара до более чем 1 000 долларов, а затем упал более чем на 90 %.

Контекст: это был дебют Bitcoin в мейнстрим-культуре интернета; многие ранние пользователи узнали о нём через тех-форумы и подпольные площадки.

2015-2018
ICO-мания и взрыв альткоинов

Эпоха ICO и мейнстрим-принятие

Цена Bitcoin

$172
Дно (январь 2015)
$19,343
Пик (декабрь 2017)
$3,178
Дно (декабрь 2018)

Пузырь 2017 года подпитывался ажиотажем вокруг ICO: сотни проектов собрали миллиарды через токен-сейлы. Bitcoin почти достиг 20 000 $, а Ethereum и альткоины выросли ещё сильнее. Крах спровоцировали регуляторные запреты ICO и закрытие бирж в ряде стран.

Влияние инноваций: несмотря на обвал, период заложил основы Ethereum, смарт-контрактов и DeFi, актуальных до сих пор.

2018-2022
Институциональный FOMO и бум NFT

Корпоративное принятие встречает розничные спекуляции

Цена Bitcoin

$3,178
Дно (декабрь 2018)
$67,634
Пик (ноябрь 2021)
$15,787
Дно (ноябрь 2022)

Запущенный печатанием денег во время COVID-19 и покупкой Bitcoin на 1,5 млрд $ компанией Tesla, этот цикл увидел одновременную институциональную и розничную FOMO. NFT, мем-коины и DeFi достигли астрономических оценок, а после роста ставок и краха бирж вроде FTX рынок обвалился.

Регуляторный сдвиг: крах инициировал серьёзные обсуждения регулирования крипто по всему миру.

2022-Present
Эра ETF и политическая поддержка

Интеграция Уолл-стрит и поддержка правительства

Цена Bitcoin

$15,787
Дно (ноябрь 2022)
$114,476
Пик (??)
Будущее дно?
Будущее дно?

Текущий цикл начался в ноябре 2022 года после краха FTX и криптозимы, когда Биткоин достиг своего циклического минимума в $15,500. Восстановление ускорилось с одобрением ETF на Биткоин в январе 2024 года, за которым последовала победа Дональда Трампа на выборах и его обещание сделать Америку 'криптостолицей планеты.' Биткоин превысил $100,000, в то время как администрация создала Стратегический резерв Биткоина и смягчила регулирование. Представляет ли это устойчивый рост или очередной пузырь, еще предстоит увидеть.

Текущий статус: по состоянию на 2024 г. некоторые аналитики предупреждают о «стадии Fartcoin», в то время как другие считают, что институциональное принятие создаёт более прочный фундамент.

Подписка на новости

Получайте свежие инсайты о крипто и анализ пузырей на базе ИИ прямо на почту.

Никакого спама, отписаться можно в любой момент. Ваш e-mail в безопасности.

Как выявлять крипто-пузыри

Узнайте, как распознавать крипто-пузыри до их лопания, используя ключевые технические индикаторы и сигналы психологии рынка.

Технические индикаторы

1 Коэффициент NVT (Network Value / Transaction)

Часто называют P/E-коэффициентом крипто: сравнивает капитализацию с объёмом транзакций. Высокий NVT указывает на переоценённость сети относительно её использования.

Сигнал пузыря: NVT выше 90-100 исторически указывает на зону пузыря для Bitcoin

2 Индекс страха и жадности

Показывает настроение инвесторов от 0 (экстремальный страх) до 100 (экстремальная жадность) на основе волатильности, импульса и соцсетей.

Сигнал пузыря: Длительные периоды выше 75 («экстремальная жадность») часто предшествуют крупным коррекциям

3 Индекс относительной силы (RSI)

Осциллятор импульса, измеряющий скорость и изменение цены. Значения выше 70 указывают на перекупленность.

Сигнал пузыря: RSI выше 80 в течение длительного времени намекает на нестабильные ценовые уровни

4 Доминация Bitcoin

Доля Bitcoin в общей капитализации рынка. Падение доминации нередко сигнализирует о поздней стадии спекуляции в альткоинах.

Сигнал пузыря: Доминация ниже 40 % обычно указывает на пиковые спекуляции в альткоинах

Сигналы психологии рынка

1 Массовое освещение в СМИ

Когда крипто заполняет заголовки, а парикмахер даёт советы по Bitcoin, пузырь близок к пику.

Исторический паттерн:Пиковый интерес в Google по запросу «Bitcoin» предшествует крупным откатам

2 Одобрения знаменитостей

Когда знаменитости и инфлюенсеры рекламируют крипто-проекты, это часто означает пик розничного FOMO и скорые коррекции.

Предупреждающий сигнал:Токены, поддержанные селебрити, такие как EthereumMax и SafeMoon, привели к большим потерям подписчиков

3 Множество низкокачественных проектов

Взрыв мем-коинов, копий и откровенных скамов указывает на пиковую спекуляцию и лёгкие деньги.

Красный флаг:Проекты собирают миллионы без работающего продукта или понятного применения

4 Чрезмерное использование плеча

Высокие коэффициенты плеча и объёмы маржинальной торговли создают условия, где небольшие просадки запускают лавины ликвидаций.

Зона опасности:Когда плечо превышает 10:1 на крупных биржах, волатильность резко возрастает

Настроения в социальных сетях

Соотношение бычьих и медвежьих упоминаний Bitcoin в соцсетях за последние 90 дней

Высокие столбцы означают более активное обсуждение. Данные предоставлены Token Radar.

Часто задаваемые вопросы

Все, что вам нужно знать о нашем пузырьковом детекторе

Насколько точен прогноз пузыря?

Ни один прогноз не даёт 100 % точности, но мы стремимся выявлять периоды повышенного риска, а не точные даты, чтобы инвесторы могли заранее скорректировать позиции и защитить капитал.

Чем это отличается от традиционного анализа рынка?

Крипторынок торгуется 24/7, отличается высокой волатильностью и отсутствием фундаментальных метрик, таких как P/E. Мы объединяем классические технические индикаторы с крипто-специфическими метриками (NVT, доминация Bitcoin, анализ настроений) и учитываем уникальные психологические факторы.

Нужно ли продавать всё при сигнале «ДА» (высокий риск)?

Мы предоставляем анализ, а не финансовый совет. «ДА» означает повышенный риск по историческим паттернам, но рынок может оставаться иррациональным дольше, чем ожидается. Учитывайте собственную толерантность к риску, горизонт инвестиций и консультируйтесь с финансовым консультантом.

Как часто обновляются прогнозы?

Мы обновляем прогнозы еженедельно по пятницам, добавляя свежие рыночные данные и ИИ-анализ. Каждое обновление содержит последние индикаторы, данные настроений и рыночные условия.

Это работает для отдельных криптовалют или только для рынка в целом?

Сейчас наш анализ сфокусирован на общем состоянии крипторынка, в первую очередь на Bitcoin как бенчмарке, поскольку он влияет на рынок в целом. Отдельные альткоины могут образовывать пузыри независимо.

Почему на фоне тюльпан?

Тюльпан напоминает о «тюльпаномании» XVII в., которая считается первым документированным спекулятивным пузырём: цены на редкие луковицы взлетели, а затем рухнули — ранний урок эйфории и краха, схожий с современными крипто-циклами.

Предсказывайте крипто-пузыри до их лопания с помощью анализа на базе ИИ. Получайте индикаторы пузыря в реальном времени и защищайте свои инвестиции от обвалов рынка.

Сделано с 🤍 от taika808 на основе SvelteKit и Token Radar API.

Отказ от ответственности: Материалы на нашем сайте предоставляются исключительно в информационных целях и поступают из сторонних источников. Мы не гарантируем их точность или полноту. Ничто не является финансовой или юридической рекомендацией. Используйте информацию на свой страх и риск — проводите собственные исследования и проверяйте данные перед тем, как полагаться на них. Торговля сопряжена с высоким риском убытков — проконсультируйтесь с финансовым советником.