Birden fazla yapay zeka modeline kripto balonunun patlamak üzere olup olmadığını soruyoruz. Ardından yanıtlarını tek, anlaşılması kolay bir karara dönüştürüyoruz: Evet, Hayır veya Belki.
Kripto, geç aşama bir boğa koşusunda. ETF talebi ve politika rüzgarları sayesinde fiyatlar kademeli olarak yükseliyor, ancak piyasanın dayanıklılığı kaldıraç seviyelerinin kontrol altında kalmasına ve ani likidite şoklarının önlenmesine bağlı. Kısa vadeli geri çekilmelerin sert fakat kısa ömürlü olması muhtemel; belirlenen katalizörlerden biri devreye girerse bu durum değişebilir.
Kurumsal talep güçlü; bitcoin yaklaşık 126,000 dolar civarında yeni bir zirve yaparken kripto borsada işlem gören fonlara (ETF'lere) haftalık rekor girişler oldu. Federal Reserve faizleri yüzde 4 ila yüzde 4,25 hedef aralığına indirdi; bu likiditeyi destekliyor, ancak kaldıraç yüksek ve bir şoka karşı kırılgan. Arama ilgisi ve benimseme sinyalleri coşku seviyesinde değil, dolayısıyla fiyat keşfi devam ediyor. Kısa vadeli risk, kaldıraçlı bir tasfiye veya keskin bir dolar toparlanmasıdır.
Mevcut piyasa koşulları, kurumsal ETF girişleri ve ABD'deki kripto yanlısı düzenleyici gelişmeler tarafından desteklenen güçlü bir boğa hissiyatını yansıtıyor. Bitcoin yakın zamanda yeni tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı ve perakende yatırımcılar arasında FOMO'yu körüklüyor. Ancak RSI gibi teknik göstergeler potansiyel aşırı ısınma sinyali veriyor ve yüksek kaldıraç, özellikle belirsiz makroekonomik ortam karşısında, kısa vadede önemli bir kırılganlık oluşturuyor.
Piyasa $130K-$135K hedefleriyle yükseliş momentumu gösteriyor. ETF akışları aracılığıyla güçlü kurumsal talep, azalan borsa bakiyeleri arz sıkışıklığına işaret ediyor. Teknik göstergeler nötr-boğa eğiliminde, ancak jeopolitik gerilimler (İsrail-İran çatışması) bazı oynaklıklar yaratıyor. Genel yapı Q4 2025 için yapıcı kalıyor.
Q4 2025 kripto piyasası, kurumsal benimseme ve ETF kaynaklı likiditeye dayanarak güçleniyor; Bitcoin hakimiyeti 57% ve altcoinler toparlanıyor. Pozitif fonlama oranları ve yüksek open interest potansiyel volatiliteye işaret ediyor, ancak kurumsal hazine alımları ve düzenleyici destek istikrar sağlıyor. Anlık riskler arasında kar realizasyonuna bağlı düzeltmeler bulunmakla birlikte genel duyarlılık boğa yönlü kalmayı sürdürüyor ve faiz indirimleri gibi makro katalizörler ani çöküş yerine sürdürülebilir büyümeyi destekliyor.
Piyasa şu anda kurumsal benimseme ve düzenleyici netlik tarafından destekleniyor; Bitcoin vadeli işlemlerinin açık pozisyon (open interest) rekor seviyelerde ve fonlama oranları pozitif. Ancak, yükselmiş değerleme göstergeleri ve ılımlı açgözlülük hissiyatı kısa vadeli şoklara karşı kırılganlık olduğunu gösteriyor. Enflasyon verileri ve Fed politikası gibi makro faktörler kısa vadede ana riskler olmaya devam ediyor.
Mevcut koşullar güçlü spekülatif ivme ile sağlıklı kurumsal girişleri gösteriyor, ancak piyasa genişliği dar kalıyor. Yükselmiş teknik göstergeler ve abartıya dayalı duyarlılık birleşerek kırılganlıkları vurguluyor. Kısa vadeli riskler arasında, temel kullanım artarken bile potansiyel devlet mali baskısı ve ani likidite şokları yer alıyor. Bu, benimseme temellerine rağmen ani olumsuz haberlerin keskin bir geri çekilmeyi tetikleyebileceği hassas bir denge yaratıyor.
En son kripto içgörüleri ve yapay zeka tabanlı balon analizlerini düzenli olarak e-postanıza alın.
Spam yok, istediğiniz zaman ayrılabilirsiniz. E-postanız güvende.
Kripto balonu, spekülasyonun itici güç olduğu, temel değere dayanmayan hızlı ve sürdürülemez piyasa değer artışıyla oluşur.
Çoğu kripto varlığın kâr, temettü gibi içsel değer ölçütleri olmadığından, duygusal işlemler ve spekülatif davranışlara özellikle açıktır.
Bu balonlar, üstel fiyat artışlarının ardından %70-90’ı bulan çöküşlerle karakterizedir. Piyasaların 7/24 açık oluşu, yüksek oynaklık ve küresel erişim, geleneksel piyasalara kıyasla bu döngüleri daha da keskinleştirir.
Yalnızca ilk 100 token değerlendirilmiştir, veriler Token Radar
Bitcoin’in ilk büyük yükselişi ve çöküşü
Bitcoin'in ilk balonu, karanlık ağ pazarı Silk Road hakkında erken Slashdot gönderileri ve Gawker makaleleriyle tetiklendi. Bu %4.400'lük rallide Bitcoin, 1 $'ın altından 1.000 $'ın üzerine çıktı ve ardından %90'dan fazla düşerek kriptonun aşırı oynaklığını dünyaya tanıttı.
Piyasa Bağlamı: Bu dönem, Bitcoin’in teknoloji forumları ve yeraltı pazarları aracılığıyla ana akım internet kültürüne ilk girişiydi.
Token arzları ve ana akım benimseme dönemi
2017 balonu, ICO furyasıyla ateşlendi; yüzlerce proje milyarlar topladı. Bitcoin 20.000 $’a yaklaşırken altcoin’ler de uçtu. Düzenleyici baskılar ve borsa yasakları çöküşü tetikledi.
Yenilik Etkisi: Çöküşe rağmen bu dönem, Ethereum, akıllı sözleşmeler ve DeFi’yi kalıcı temeller olarak yerleştirdi.
Kurumsal benimseme ve perakende spekülasyonu
COVID-19 para genişlemesi ve Tesla’nın 1,5 B$’lık Bitcoin alımıyla tetiklenen bu döngü, NFT’ler, meme coin’ler ve DeFi protokollerinin astronomik değerlemelere ulaşmasını sağladı. Faiz artışları ve FTX gibi borsa çöküşleriyle piyasa çöktü.
Düzenleyici Dönüm Noktası: Bu çöküş, dünya çapında kapsamlı kripto düzenlemelerinin temellerini attı.
Wall Street entegrasyonu ve hükümet desteği
Mevcut döngü, Bitcoin'in 15.500$ döngü dibini gördüğü FTX çöküşü ve kripto kışının ardından Kasım 2022'de başladı. Toparlanma, Ocak 2024'te Bitcoin ETF onaylarıyla hızlandı, ardından Donald Trump'ın seçim zaferi ve Amerika'yı 'gezegenin kripto başkenti' yapma sözü geldi. Bitcoin 100.000$'ı aştı, yönetim Stratejik Bitcoin Rezervi oluşturdu ve düzenlemeleri gevşetti. Bunun sürdürülebilir büyüme mi yoksa başka bir balon mu olduğu henüz belirsizdir.
Güncel Durum: 2024 itibarıyla bazı analistler ‘Fartcoin evresi’ne girildiğini savunurken, diğerleri kurumsal benimsemenin önceki döngülere kıyasla daha sağlam zemin sunduğunu düşünüyor.
En son kripto içgörüleri ve yapay zeka tabanlı balon analizlerini düzenli olarak e-postanıza alın.
Spam yok, istediğiniz zaman ayrılabilirsiniz. E-postanız güvende.
Kriptonun P/E oranı olarak anılan NVT, piyasa değerini işlem hacmiyle karşılaştırır. Yüksek NVT, gerçek ağ kullanımına göre aşırı değerlemeyi gösterir.
Balon Sinyali: Bitcoin için NVT’nin 90-100 üzerine çıkması balon bölgesini işaret eder
0 (aşırı korku) ile 100 (aşırı açgözlülük) arasında duyarlılığı ölçer; oynaklık, momentum ve sosyal medya verilerini kullanır.
Balon Sinyali: 75 üzerindeki uzun dönemler büyük düzeltmelerden önce gelir
RSI, fiyat hareketlerinin hız ve değişimini ölçen bir momentum osilatörüdür. 70 üzeri değerler aşırı alımı gösterir.
Balon Sinyali: 80 üzerindeki uzun dönemler sürdürülemez fiyatları işaret eder
Bitcoin’in toplam kripto piyasa değerindeki payı. Hakimiyetin düşmesi, geç döngü altcoin spekülasyonunu gösterir.
Balon Sinyali: Hakimiyetin %40 altına düşmesi altcoin spekülasyonunun zirvesini işaret eder
Kripto manşetleri domine edip kuaförünüz Bitcoin tavsiyesi veriyorsa balon zirveye yakındır.
Tarihî Desen:"Bitcoin" arama ilgisi büyük düzeltmelerden hemen önce zirve yapar
Ünlüler ve influencer’lar kripto projeleri tanıtırken perakende FOMO zirveye ulaşır ve düzeltmeler kapıdadır.
Uyarı İşareti:EthereumMax ve SafeMoon gibi ünlü destekli token’lar takipçilerine büyük kayıplar yaşattı
Meme coin’lerin, kopya projelerin ve açık dolandırıcılıkların çoğalması kolay para zihniyetini ve zirve spekülasyonunu gösterir.
Kırmızı Bayrak:Çalışan ürün veya net kullanım alanı olmadan milyonlar toplayan projeler
Yüksek kaldıraç oranları küçük düşüşlerin bile büyük tasfiyelere yol açmasına sebep olur.
Tehlike Bölgesi:Büyük borsalarda kaldıraç 10:1’i aştığında oynaklık sıçrar
Son 90 günde sosyal medyada Bitcoin’e yönelik yükseliş ve düşüş mention’ları
Barlar, sosyal medya etkinliğini gösterir. Veriler: Token Radar.
Kabarcık dedektörümüz hakkında bilmeniz gereken her şey
%100 isabet mümkün olmasa da, tam zamanı değil yüksek risk dönemlerini tespit ederek yatırımcıların pozisyonlarını ayarlamasına yardımcı oluyoruz.
Kripto piyasaları 7/24 açıktır, aşırı oynaktır ve P/E gibi temel değerleme ölçütlerinden yoksundur. Analizimiz klasik teknik göstergeleri kripto-özel metriklerle (NVT, Bitcoin hakimiyeti, duyarlılık analizi) birleştirir ve spekülasyonu tetikleyen psikolojik faktörleri hesaba katar.
Biz analiz sağlıyoruz, yatırım tavsiyesi vermiyoruz. ‘EVET’ sinyali, tarihsel desenlere göre yükselmiş risk gösterir ancak piyasalar beklenenden uzun süre irrasyonel kalabilir. Risk toleransınızı ve zaman ufkunuzu değerlendirin, bir danışmana başvurun.
Balon tahminlerimizi her Cuma güncel piyasa verileri ve AI analiziyle yenileriz.
Şu anda analizimiz genel piyasa koşuluna odaklanıyor ve büyük ölçüde Bitcoin’i gösterge olarak kullanıyor. Tekil altcoin’ler, piyasa geneline bağlı olmadan da balon oluşturabilir.
Lale, modern balonların atası sayılan 17. yüzyıl ‘Lale Çılgınlığı’na göndermedir; nadir lale soğanları aşırı değerlenip çakılmıştır, bu da günümüz kripto döngülerine paralel bir ders niteliğindedir.